誉辰智能首日破发跌7.8% 超募3.3亿经营现金净额连降

北京7月12日讯深圳市誉辰智能装备股份有限公司今日在上交所科创板上市，发行价格为83.90元/股，盘中最低报77.00元，跌破发行价。截至今日收盘，誉辰智能报77.35元，跌幅7.81%，振幅8.58%，换手率49.84%，成交额3.56亿元，总市值30.94亿元。

誉辰智能主营业务为非标自动化智能装配设备、测试设备的研发、生产和销售。该公司主要产品为锂离子电池智能制造装备与消费电子类智能制造设备，可广泛运用于新能源、汽车电子、消费电子等多领域产品的智能生产制造，是实现生产自动化、智能化和高效化的关键装备。

本次发行前，张汉洪直接持有誉辰智能20.05%的股份，宋春响直接持有誉辰智能20.85%的股份，袁纯全直接持有誉辰智能20.05%的股份，宋春响作为誉辰智能员工持股平台深圳市誉辰投资合伙企业的执行事务合伙人，通过誉辰投资控制誉辰智能6.97%的股份，并实际支配一致行动人肖谊发直接持有誉辰智能2.41%的股份对应的表决权。因此，张汉洪、宋春响和袁纯全合计控制誉辰智能70.33%的表决权。张汉洪、宋春响和袁纯全为誉辰智能的共同控股股东、实际控制人。

誉辰智能于2023年1月18日首发过会，上交所科创板上市审核委员会2023年第8次审议会议现场问询问题：

1.请发行人代表说明：关于实际控制人认定，本次申请认定与前次被相关上市公司收购时披露的认定不一致的原因，本次申请过程中再次变更认定的原因；申请文件披露自2020年1月起至今，发行人实际控制人为张汉洪、宋春响和袁纯全的理由是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：结合同行业可比公司情况说明公司劳务外包规模占比较高的合理性，是否通过劳务外包控制公司员工数量而满足研发人员占比等条件；结合主要劳务外包供应商成立时间较短、且部分主要为发行人服务，部分供应商为发行人前员工或前合作方员工等设立，说明相关劳务外包商与发行人之间是否存在关联关系或其他利益安排；结合公司劳务外包管理方式、劳务外包员工从事部分生产环节与公司生产人员核心岗位一致等说明，劳务外包人员由劳务外包公司负责管理的况是否真实，是否存在核心业务外包、“假外包、真派遣”等情况。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表：说明报告期公司在维持较高财务杠杆的同时仍然进行大比例分红的原因；与同行业可比公司资产运营效率比较说明公司市场定位、机器设备占比和金额低的原因、产品核心竞争力以及未来拟就改善资产运营效率所采取的措施；结合现有资产运营效率说明募投项目达产后实现相关收入所需要增加的运营资本的规模。请保荐代表人发表明确意见。

誉辰智能本次公开发行股票数量为1,000.00万股，占发行后总股本的比例为25%，保荐人为兴业证券股份有限公司，保荐代表人为尹涵、王海桑。

誉辰智能本次发行募集资金总额83,900.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为75,450.71万元。该公司最终募集资金净额比原计划多32,648.93万元。誉辰智能于2023年7月6日披露的招股说明书显示，其拟募集资金42,801.78万元，分别用于研发生产基地新建项目和补充营运资金。

誉辰智能本次公开发行新股的发行费用总额为8,449.29万元，其中，保荐及承销费用6,412.50万元。

本次发行参与战略配售的投资者为参与科创板跟投的保荐人相关子公司兴证投资管理有限公司，获配数量为476,758股，获配股数占本次发行数量的比例4.77%，获配金额为39,999,996.20元，限售期为24个月。

2020年至2022年，誉辰智能实现营业收入分别为20,294.68万元、37,333.97万元和71,403.15万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为3,668.98万元、5,423.10万元和7,563.84万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,579.35万元、5,214.87万元和6,566.50万元。

2020年至2022年，誉辰智能经营活动产生的现金流量净额分别为6,600.01万元、2,902.76万元和1,932.41万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为17,441.22万元、20,479.94万元和34,463.25万元。

2023年1-3月，誉辰智能实现营业收入15,767.04万元，同比增长100.64%；实现归母净利润-363.61万元，上年同期为-452.73万元；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润-560.33万元，上年同期为-476.57万元；经营活动产生的现金流量净额为1,424.21万元，上年同期为-2,140.66万元。

基于公司目前的实际经营情况，经初步测算，誉辰智能预计2023年1-6月营业收入为45,000万元至53,000万元，较上年同期增长67.55%至97.34%；归属于母公司股东的净利润预计为3,000万元至3,800万元，较上年同期增长5.45%至33.57%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为2,720万元至3,520万元，较上年同期增长7.94%至39.68%。