昊帆生物上市超募5.1亿首日涨52% 4年研发费共0.67亿

北京7月12日讯苏州昊帆生物股份有限公司今日在深交所创业板上市。截至今日收盘，昊帆生物报103.09元，涨幅52.32%，成交额18.67亿元，换手率76.06%，振幅35.28%，总市值111.34亿元。

昊帆生物自设立以来，专注于多肽合成试剂的研发、生产与销售，产品覆盖下游小分子化学药物、多肽药物研发与生产过程中合成酰胺键时所使用的全系列的合成试剂。同时，公司基于客户需求与差异化的竞争策略，依托在多肽合成试剂行业的优势地位，成功开发了具有较强技术壁垒与良好市场前景的通用型分子砌块和蛋白质试剂产品，形成了以多肽合成试剂为主，通用型分子砌块和蛋白质试剂为辅的产品体系。此外，公司紧跟全球药物研发方向，贴近国内外CRO、CDMO公司的市场需求，在合成技术门槛更高的脂质体与脂质纳米粒药用试剂、离子液体、PROTAC试剂和核苷酸试剂等高附加值、高壁垒的特色产品领域积极布局，持续拓展产品管线，致力于为全球医药研发与生产企业及CRO、CDMO公司提供特色功能化学品，精准、高效助力全球医药行业发展。

朱勇直接持有公司63.20%的股份，同时，朱勇担任苏州昊勤的执行事务合伙人，通过苏州昊勤支配公司3.00%的表决权股份；朱勇合计控制公司66.20%的表决权股份。朱勇系公司创始人，报告期内，朱勇一直担任公司董事长、总经理，能够对公司股东大会决议产生重大影响，能够对公司董事、高级管理人员的任命以及公司的经营决策构成重大影响，朱勇系公司的控股股东、实际控制人。

昊帆生物于2022年8月2日首发过会，创业板上市委员会2022年第47次审议会议提出问询的主要问题：

1.报告期内发行人研发费用率低于同行业可比公司，生产模式以委托加工和外协采购为主。请发行人说明保持核心竞争优势的具体措施，防止核心技术泄露的相关内控制度及执行情况。请保荐人发表明确意见。

2.安徽昊帆年产350吨项目自2021年进入试生产阶段。请发行人说明自主生产模式下是否已经取得必要的生产经营资质。请保荐人发表明确意见。

昊帆生物本次公开发行股票的数量为2,700万股，占发行后总股数的比例为25%，发行价格为67.68元/股，保荐人为民生证券股份有限公司，保荐代表人为邵航、刘永泓。

昊帆生物募集资金总额为182,736.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为165,538.87万元。公司最终募集资金净额比原计划多51038.87万元。

昊帆生物于2023年7月7日发布的招股说明书显示，公司拟募集资金114,500.00万元，分别用于“苏州昊帆生物股份有限公司100kg/年多肽、蛋白质试剂研发与生产及总部建设项目”“年产1,002吨多肽试剂及医药中间体建设项目”“多肽及蛋白质试剂研发平台建设项目”“补充流动资金”。

本次公司公开发行新股的发行费用为17,197.13万元，其中民生证券股份有限公司获得保荐及承销费用14,618.88万元。

2020年至2022年，昊帆生物实现营业收入分别为28,234.92万元、36,944.16万元、44,745.78万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为4,040.21万元、11,140.27万元、12,937.09万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为8,552.34万元、10,868.46万元、12,739.01万元。

上述同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,917.08万元、7,597.45万元、13,867.33万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为27,755.95万元、34,073.82万元、48,368.30万元。

2023年1-3月，昊帆生物营业收入12,521.00万元，同比增长3.41%；归属于母公司所有者的净利润3,628.80万元，同比增长9.64%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润3,396.08万元，同比增长4.89%；经营活动产生的现金流量净额-1,199.45万元，同比下降162.31%。

公司预计2023年1-6月营业收入约为26,000.00万元至32,000.00万元，较上年同期变动-3.83%至18.36%；预计2023年1-6月实现的净利润、归属于发行人股东的净利润约为7,200.00万元至9,000.00万元，较上年同期变动-3.46%至20.67%；预计2023年1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润约为6,900.00万元至8,600.00万元，较上年同期变动-7.32%至15.52%。

近4年昊帆生物研发费用合计6723.66万元。2019年、2020年、2021年、2022年，昊帆生物研发费用分别为771.86万元、2,246.03万元、1,479.67万元、2,226.10万元；研发费用率分别为4.04%、7.95%、4.01%、4.97%。